第92章 跟风者B频繁调参数，收益反降 (2 / 8)

        但问题就出在他这个“钻研”和“优化”上。

        小牛快跑： 他大概每隔一两周，甚至几天，就会根据最新的市场走势和他看到的一些文章、视频，去调整他的网格参数。比如：

        ? 第一周：初始间距设的1.5%。

        ? 第二周：看到市场波动似乎变大了，他觉得1.5%太“保守”，错过机会，于是把间距缩小到1.2%，想赚更频繁的价差。

        ? 第三周：缩小间距后，市场却走出了一小段趋势，他的网格很快卖飞了不少筹码，他觉得“卖飞了是因为间距太小”，又把间距改回1.5%，但把每格买入金额调高了20%，想“跌的时候多买点”。

        ? 第四周：市场回调，他调高买入金额后，很快用掉了不少现金，有点慌，又觉得现金储备不足，于是暂停了网格买入，并把间距临时扩大到2.0%，想“等企稳”。

        ? 第五周：市场企稳反弹，他的2.0%间距导致网格很久没触发交易，看着别人赚钱，他又觉得“效率太低”，把间距调回1.5%，但同时设置了“动态间距”——根据过去5天的波动率自动调整。

        ? ……如此循环往复。

        小牛快跑： 他每次调整，都有他的“理由”和“数据支持”（比如最近5天的波动率、某个技术指标的变化、某篇研报的观点）。他觉得他在“优化”系统，让系统更“适应”市场。他还自己写了个Excel表格，记录每次参数调整和理由。

        但结果呢？ 从开始到现在两个月，沪深300ETF先涨后跌再涨，整体是微涨的。如果他从一开始就坚持他那套最初的、基于历史数据回测的“最优参数”，到现在应该能赚3-4%左右（价差+底仓上涨）。但因为他频繁调整，他的实际账户总收益是-1.5%。不仅没赚钱，还略亏。

        小牛快跑： 我仔细分析了他的交易记录（他愿意分享），发现问题：

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